新興市場の株式投資
オンリー |
ヘラクレス上場のオンリー(3376)について分析していきます。(全2ページ) 有名どころの紳士服業界の中では新興企業で、ツープライスのスーツを始めたのはオンリーだそうだ。 ザ・スーパースーツストアなどでスーツやシャツ、ネクタイをツープライスで販売。メインのスーツは28000円・19000円。(19,000は一休さんで決めたんだとか。(社長談)まあシャレでしょうけどね) 製造は8割が海外でほとんど中国。 販売の内訳は、61%がスーツで、21%がシャツやネクタイ、18%がその他。意外とスーツの売上比率って低いんですね。 【強み】 ツープライスは今では他の企業でもやっているし・・・オンリーの強み・・・なんだろう。他社と比べて特段に安いということもなさそうだ。品質も抜群に良いということはあるまいし。強み・・・う〜ん。 自分ではオンリー社のお店に行ったことが無いので、インターネット上で噂を集めてみたが、オンリー社のスーツが特別良いという話はないようだ。かといって他社の○○が優れているという話もあまりないのだが。 【直近の業績】 21年第一四半期 増収減益 キャッシュフローマイナス(昨年度も第一四半期はマイナス) たな卸し資産の増え方が危険 進捗率だけ見れば、それほど悪くない 【競合】 紳士服ではおなじみの・・・青山商事(売上1730億)AOKI(830億)はるやま(570億)コナカ(490億)
【株主構成】 筆頭株主は会長兼社長の中西浩一氏で28.4% 第二位は丸井グループの21.7%、昨年第三者割当増資で資本参加した。第三位はモルガンスタンレー11.4% 【資本政策】 新株予約権 2148株 平成22年11月25日まで。 行使価格136,250円 06年9月に4分割 08年5月に丸井グループが第三者割当増資で資本参加 13,000株 【経営者】 2005年のIOPのときは、中西氏が会長で、社長は亀井芳郎氏となっている。その後亀井氏は退任し、中野氏が会長兼社長になっている。何かあったのかな。 【財務】 ネットキャッシュ+11.8億 丸井の増資で財務は大幅に改善した。 【株主還元】 配当性向決まっておらず。自社株買いなし。 株主優待あり。
12株でスーツが貰えるというのは豪勢ですね。高いスーツにならなければ良いですが・・・。 |