| メッセージ（２４００）の分析２です。直近の業績 2009/01/14 株価１０７，０００円 時価総額２１４．９億 現在の株価  【成長性】 アミーユについては総量規制のために施設を増やすのは難しく、今後は高齢者専用住宅「Ｃアミーユ」の施設を開設していく方向になるだろう。 ただし、高齢化社会に伴って参入業者も増加し、競争が激化している。アミーユの高稼働率を維持していけるか、Ｃアミーユが他社と差別化していけるか？がポイントになるだろう。 【リスク】 老人虐待など？の報道が出ること。（無いと思いたいが・・・） 従業員の噂？→２ちゃんねるなどインターネットで従業員の書き込みと思われる悪い噂も。（どこの企業でもありますけどね） 競争激化 今後も大手の新規参入が増えると考えられる。 人材の確保→不況で追い風？（派遣などで解雇された人が介護へ移っていくかもしれない） キャリアアップ制度で人件費増加（今期の利益もかなり圧迫されている） 行政の制度や規制の変更など←影響大 入居率が既に限界に近い９５％超となっている。 【割安度分析】 実績ＰＥＲ９．８２ 予想ＰＥＲ９．１４ 業績達成＋５％成長 ２５．１＋（２５．５×１２＝３０６）＝３３１．１（６４．９％） 業績１０％未達＋５％成長 ２５．１＋（２２．９×１２＝２７４．８）＝２９９．９（７１．７％） 業績達成＋１０％成長 ２５．１＋（２５．５×１５＝３８２．５）＝４０７．６（５２．７％） 【指標等】
 今後の日本の高齢化社会にともなって、市場規模自体は拡大することは間違いないだろう。しかし、こういう成長産業には必ず新規参入者が現れて、競争が激化する。その中で、高齢者住宅といえばアミーユ！というぐらいブランドを確率できれば、物凄い大化け銘柄になるだろう。 そうなるかどうかは、自分でメッセージのサービスを味わって体験・・・無理か。 |