| レーザーテック（６９２０）の分析２です。 2009/01/03 株価４４２円 時価総額５２．１億 現在の株価  【業績推移】
【成長性】 う〜ん・・・良く分かりません。半導体・液晶の市況が回復して、設備投資が活発になれば業績も回復するんじゃないかと・・。 レーザーテック社の製品の詳しい内容はサッパリ分からないのですが、素人なりに良い技術を持っているんだろうなーという感じはします（適当ですみません汗） 太陽電池関連に進出するとかしないとか・・・。 【リスク】 半導体・液晶関連の市況に業績が大きく左右されること。特に製造装置なので、売上が大きくブレるため・・・先の大幅下方修正みたいな状況になってしまう。 平均給与が９１８万円と高い。つまり固定費が高い。 【割安度分析】 実績ベースのＰＥＲは２．６８と激しく割安に見えるが、今期は大幅に下方修正しているために、黒字スレスレの予想となっている。ＰＥＲで株価水準を測るのは適当ではないと思われる。 資産面での割安感もない。新興市場の銘柄で、かつ半導体製造関連ということでメタメタに売られすぎだとは思うが・・・。 【指標等】
 半導体・液晶関連がメッタメタに売られている中で、何かお宝銘柄はないかなーと探しているうちに興味が沸いた企業です。 といっても、半導体・液晶などの技術的知識はまったくないので、レーザーテックの技術がなんとなく凄そうだとは思うのですが、何がどう凄くて、今後どんな将来のイメージがあるか？といわれるとサッパリわかりません。 ただ、シナリオとしては、いつか半導体・液晶市況が回復して、数年後この会社の純利益が回復したとして（いつになるかは知りませんが）過去最高益が２３億強なので、２５億として、そんな時は株式市場もバブリーでしょうから、ＰＥＲ２０倍として・・時価総額５００億！株価４０００円以上！どうだっ！ってな具合で・・。 そんな風にシナリオを描ければ、テンバガーもありえるのかなーなんて、夢や妄想を膨らませてみました。もっとこの分野に強ければレーザーテックが不況を乗り切れるか、将来回復する見込みがあるのか少しはイメージが沸くのでしょうが、現時点ではわかりません。 ただ、財務内容もそれほど悪くは無いので、この分野に強い方で、将来性に確信を抱ける方は、面白い投資先なんじゃないかな、と思います。ただ、絶好調の時に新社屋建てて、その次の期に黒字スレスレ、減配とはなあ。それだけ予想もしなかった市況悪化ということなんでしょうが。 |