新興市場の株式投資
ヒューテックノオリンのメモ |
| 東証２部上場のヒューテックノオリン（９０５６）の分析メモです。2009/08/23 事業 独立系の冷凍食品の物流と倉庫業 取り扱い割合が多い顧客 ライフコーポレーション（８１９４） シジシージャパン（中小スーパーのコーペラティブ）ともに１２％程度 強み 冷凍食品を扱う・・・景気の影響を受けにくい。業績の安定性ある。 冷凍食品を扱うということで、物流業の中では、ある程度の参入障壁がありそう。 成長性 冷凍食品の需要に依存 冷凍食品の消費量は頭打ち傾向 中部圏への進出 リスク 餃子中毒などの冷凍食品への不信で悪影響 燃料コストの増加 ファンドが筆頭株主（バリュー投資系ファンド） 割安度 予想ＰＥＲ水準で７．２倍 第一四半期は○ 冷夏は○ ＰＢＲは０．６６倍だが固定資産多く（特に土地）ネットキャッシュ的な割安感なし。 まとめ １Ｑが良かったのでメモ 冷夏で冷凍食品が売れる傾向（他の食材が値上がりするため冷凍食品が売れる）ようだけど、ヒューテックノオリンにどれほど影響があったかは不明 少なくともマイナスに作用することはなさそうだ。 また民主党の政権交代で高速無料化が実現すれば、運送業にも追い風？セクター全体で見直しが入れば、物色の対象にも・・・なるのかなあ・・・。もう完全に織り込む済み？それにしては割安。 株式投資メモに戻る 新興市場の株式投資 トップへ |