新興市場の株式投資
ロングライフホールディングスのメモ |
ヘラクレス上場のロングライフホールディングスの分析メモです。 更新日2009/09/22 事業ホーム介護(老人ホーム)富裕層向け 在宅介護(コムスンから譲渡) 比率は半々程度 その他の事業は少ない 強み 上場企業唯一の富裕層向け老人ホーム(会社の主張) 非上場では競合多 成長性 現在の施策・・・老人ホームの施設数は増やさず入居率を高める、介護の拠点の統廃合をおこなう。 売上の目標・・・100億 利益の目標・・・経常利益率10% リスク 前受金>手持ちの現金 資産の保全の問題 介護以外の事業・・・不動産や外食、広告代理 介護保険制度の報酬の変更 新規参入リスク 参入障壁はそれほど高くない 係争中の訴訟あり(賠償請求額1.4億 医療法人光輪会) 監査関係 新日本→大阪→霞ヶ関 毎年変更・・・ 政権交代による政策変更(マイナスとは限らない) 割安度 現時点での資産、業績での割安感はなし。 直近の業績回復には注目、来期以降の業績に期待 まとめ 直近の業績は回復傾向だが、前受金、訴訟、監査など問題もいろいろとありそうだ。現在の株価は何をどこまで織り込んでいるだろう? 株式投資メモに戻る 介護関連銘柄の指標一覧へ 新興市場の株式投資 トップへ |