新興市場の株式投資
コメ兵 |
コメ兵の会社情報です。 【沿革】 昭和22年 創業者である石原大二が古着の行商により得た資金を元に名古屋市中区大須(赤門通)に進出し、古着屋の「米兵」として本格的な商売を開始。社名は石原大二の父兵次郎が明治30年に創業した米屋の「米兵」に由来 昭和52年 株式会社米兵を設立 昭和62年 社名を「株式会社コメ兵」へ変更 平成12年 関西地区の仕入及び販売拠点として「コメ兵心斎橋店・買取センター心斎橋」をオープン 平成12年 インターネットによる通信販売を開始 平成15年 関東地区の仕入拠点として「コメ兵有楽町店」の出店予定地に「買取センター有楽町」を先行オープン 平成16年 新興市場のジャスダックに上場 平成16年 東証2部に鞍替え 平成17年 関東地区の核店舗として「コメ兵新宿店」(東京都新宿区)をオープン 【従業員】
【経営者・役員】 社長は石原司郎氏 役員数9名(うち監査役3名)プロパー4名 りそな銀行→ジェイアンドエス保険サービス経由で入社している役員が2名 株主にもりそな銀行が入っているために、関係が深いと推測(資金繰り的には良い?) 役員全員の持ち株が毎年微妙に増えているのは持株会か? 【IR】 月次あり→信憑性が・・・中古業者に販売することによって在庫量と売上を調整できてしまう。 月次は毎月10日前後に公開 【株主構成】 筆頭株主と2位、3位に石原一族で、36.6% 2年ほど前にゴールドマンサックスが5%程度持っていたが現在は名簿にない。 【資本政策】 04年に株式2分割 04年に70万株の公募増資(03年9月に上場)←新宿と有楽町のオープン資金 有利子負債が多く、余剰資金も豊富ではないために、今後大きな出店をする場合に増資の可能性は大いにあるだろう。 【財務】 商品在庫の占める割合が高い。流動資産140億のうち109億が商品 ネットキャッシュ−41.4億 土地12.1億 差入保証金9.3億 109億の商品の実際価値はどれぐらいだろう?109億のうち5〜6割(55%とする)は中古として、残りは新品として、中古は買取値段だから同一価値、新品は半額と勝手に仮定。(かなり適当です) 60億(中古)+49÷2=84.5億 商品(実際評価)+売掛金+土地+保証金+積立金・預け金−全負債=56.5億
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