| コメ兵（２７８０）について分析２です。 2009/01/17 株価２８０円 時価総額３１．５億 現在の株価  【業績推移】
【コスト推移】
【直近の業績】 売上はほぼ横ばい 利益率悪化 月次悪 １月２９日に通期業績下方修正を発表、同時に役員の報酬減額と自社株買い。売上利益共に大幅下方修正だが、第四四半期の売上は相当に保守的に見積もっている（前年同期比６５％）この感じでは来期も相当に苦しいか・・・。 営業キャッシュフローがずっと少ない→在庫が増えているため
【競合】 中古業はたくさんあるが、宝飾や時計・ブランド品を専門に扱っている大手業者は存在しない。主に個人店などが競合、最近ではインターネット売買も競合といえる。 【リスク】 貴金属相場は高騰すると好影響 仕入が良くなる バイヤーの確保←成長には結構大事 東海大地震！？名古屋の売上比率が高いため。 インターネットによる中古品の売買増加 外人？為替？ 円高になると外人観光客が減り売上減要因か。 女性のブランド離れの傾向 【コメ兵の成長性】 成長性で考えるなら、コメ兵はとても面白い企業かもしれない。理由は同じ業態がまだ全国で存在しないから。つまり名古屋で成功したビジネスモデルを東京や大阪・・・さらに全国へと広げていく余地がある。 成長性でいうならば、分野は違うが既に全国区のブックオフやハードオフよりも、拡大余地という意味で面白いのかな、と。ただし、大型店舗を出店するには相当規模の支出が必要 また、ブランド品を買い取るバイヤーの育成には時間がかかり、店舗をどんどん増やすというわけにはいかない。早い成長スピードは期待できない。 愛知県ではコメ兵といえば相当な知名度があるが、首都圏では知名度がいまひとつである。知名度を向上させればさらなる業績向上に繋がる可能性はある。 【株主還元】 配当性向は決まっていない 自社株買いを実施 発表 ５００，０００株（上限） 期間 平成２１年２月２日～３月２４日 総額上限２億 結果 ２９９，７００株 けちなコメ兵にしては頑張った！？ 【割安度分析】 実績ＰＥＲ３．０２倍 予想ＰＥＲ３．２２倍だが、月次を見る限り下ブレは間違いなさそう。（１月２９日下方修正発表あり、純利益については大幅下方修正） 業績１割未達＋５％成長 －４１．４＋（８．６×１２＝１０３．２）＝６１．８（５０．２％） 土地保証金含む（３７．３％） 業績１割未達＋１０％成長 －４１．４＋（８．６×１５＝１２９）＝８７．６（３５．４％） 土地保証金含む（２０．６％） 業績３割未達＋５％成長 －４１．４＋（６．７×１２＝）＝３９（７９．５％） 土地保証金含む（５１．３％） 【指標等】
|