新興市場の株式投資
ジェーシーコムサのメモ |
| ジャスダック上場のジェーシーコムサのメモです。2009/07/05 事業 業務用・市販用ピザ 宅配用だけでなく生協や居酒屋・カラオケ・給食などへも出荷 外食・・・主に鳥関係の店舗（ケンタッキーがらみ？） 会長の大河原毅氏がケンタッキーの重鎮で、社長もケンタッキー出身 強み ピザの製造技術 デルソーレブランド（実は知らない・・・） 販売先がある程度分散されていること。（もっと業務用多いかと思っていた） 弱み 有利子負債の比重多し 参入障壁について不明 競合の情報不明 四半期毎の業績推移
３Ｑが繁忙期 クリスマス？ 来期の弱気な業績予想の根拠を探したが数字上は見つからない。ここに来て、また原価の上昇傾向があるのかも。 最近は保守的な業績予想が目立つため、来期もその前提での計画かもしれない。（会社四季報にも営業利益予想は過小、とある） 資本政策 ストックオプション１５４，０００株 １９３円 ２１年７月３１日 成長性 ここが一番分からない。 巣ごもり消費でプラス？景気低迷でマイナス？原材料の低減プラス 長期的には・・・？ リスク 安価な海外製造ピザ 原材料高騰 特にチーズと鳥 為替 原材料は輸入 有利子負債多し ちょっと創業者の色が濃すぎる（勝手なイメージで） 割安度 資産面での割安度なし 事業面予想ＰＥＲで４〜５倍 まとめ 安いことは安いが決め手にも欠ける。 株式投資メモに戻る 新興市場の株式投資 トップへ
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