新興市場の株式投資
あみやき亭のメモ |
東証1部上場のあみやき亭(2753)の分析メモです。2009/07/20 事業 焼肉「あみやき亭」 焼き鳥の「美濃路」 強み 国産牛の焼肉をお値打ち価格で提供 自社で加工工場 成長性 今までは出店を抑制していたが、今後は加速するとのこと。年10〜20店舗 特に関東に出店 すでに肉の加工工場は設置済(100店舗までカバー可) 財務的には出店加速に耐えうる財務(無借金 キャッシュ豊富) リスク 最近激安焼肉店舗が目立つ、価格競争の激化 鳥インフルエンザ、また仕入れの安定供給に何らかの問題が発生すること。 割安度 東証1部であることや、株主優待(年1回1万円分の優待)があるためか、予想PER水準では15〜16倍と割安感はない。 まとめ 今後の出店については自信満々な感じを受けました。ただ・・・今後の成長性は感じるものの、投資対象としては、あまり割安感が無いことが残念。 株式投資メモに戻る 新興市場の株式投資 トップへ 競合 焼肉屋さかい |